Perangkat lunak manajemen kinerja membantu manajer dalam menetapkan standar kinerja karyawan dan menilai kinerja pekerjaan individu. Sistem ini sangat penting untuk mengawasi kemajuan, kinerja, dan perkembangan karyawan yang selaras dengan tujuan organisasi. Mereka memfasilitasi diskusi berkelanjutan antara manajer dan timnya. Biasanya digunakan oleh departemen SDM, perangkat lunak manajemen kinerja mendukung manajer lintas departemen. Hal ini memungkinkan mereka melakukan tinjauan kinerja, mendokumentasikan poin diskusi, menetapkan tujuan karyawan, dan mengumpulkan umpan balik 360 derajat. Selain itu, alat-alat ini mencakup fitur perencanaan organisasi yang membantu departemen SDM memastikan tersedianya keterampilan yang diperlukan dan mempersiapkan perencanaan suksesi jika terjadi pergantian karyawan. Perangkat lunak manajemen kinerja dapat beroperasi secara independen atau sebagai bagian dari rangkaian manajemen SDM terintegrasi. Seringkali terintegrasi dengan perangkat lunak manajemen kompensasi, memastikan bahwa evaluasi kinerja secara langsung mempengaruhi keputusan kompensasi.