Prestatiemanagementsoftware helpt managers bij het vaststellen van prestatienormen voor werknemers en het beoordelen van individuele werkprestaties. Deze systemen zijn cruciaal voor het toezicht op de voortgang, prestaties en ontwikkeling van medewerkers in lijn met de doelstellingen van de organisatie. Ze faciliteren voortdurende discussies tussen managers en hun teams. Prestatiemanagementsoftware wordt doorgaans ingezet door HR-afdelingen en ondersteunt managers van verschillende afdelingen. Het stelt hen in staat prestatiebeoordelingen uit te voeren, discussiepunten te documenteren, doelstellingen voor medewerkers te stellen en 360-graden feedback te verzamelen. Bovendien omvatten deze tools functies voor organisatieplanning die HR-afdelingen helpen ervoor te zorgen dat de noodzakelijke vaardigheden beschikbaar zijn en zich voor te bereiden op de opvolgingsplanning in geval van personeelsverloop. Prestatiemanagementsoftware kan zelfstandig functioneren of als onderdeel van een geïntegreerd HR-managementpakket. Het kan vaak worden geïntegreerd met software voor beloningsbeheer, waardoor prestatie-evaluaties rechtstreeks van invloed zijn op beloningsbeslissingen.