Performance management software hjælper ledere med at sætte medarbejdernes præstationsstandarder og vurdere individuelle jobpræstationer. Disse systemer er afgørende for at overvåge medarbejdernes fremskridt, præstationer og udvikling i overensstemmelse med organisationens mål. De faciliterer løbende diskussioner mellem ledere og deres teams. Præstationsstyringssoftware, der typisk implementeres af HR-afdelinger, understøtter ledere på tværs af afdelinger. Det sætter dem i stand til at udføre præstationsvurderinger, dokumentere diskussionspunkter, sætte medarbejdermål og indsamle 360 graders feedback. Derudover inkluderer disse værktøjer organisatoriske planlægningsfunktioner, der hjælper HR-afdelinger med at sikre, at de nødvendige færdigheder er tilgængelige og forbereder til efterfølgerplanlægning i tilfælde af medarbejderomsætning. Performance management software kan fungere uafhængigt eller som en del af en integreret HR management suite. Den integreres ofte med software til kompensation, hvilket sikrer, at præstationsevalueringer direkte påvirker kompensationsbeslutninger.