Programvare for kompetansestyring gjør det mulig for bedrifter å identifisere og overvåke sine ansattes ferdigheter, også kjent som programvare for kompetansestyring. Den kobler ferdigheter fra et sentralisert bibliotek til jobbprofiler og individuelle ansatte, slik at ledere kan vurdere teamets evner, rollekrav og kompetansegap. Denne informasjonen støtter ulike talentstyringsstrategier, inkludert etterfølgerplanlegging, opplæringsprogrammer og rekrutteringsarbeid. I tillegg hjelper kompetansestyringsdata prosjektledere med å bygge team med spesifikk ekspertise ved å filtrere ansattes databaser basert på ferdighetssett. HR-avdelinger bruker også denne programvaren for å sikre overholdelse av forskrifter som krever bevis på ansattes kompetanse eller sertifiseringer. Ofte integrert med kjerne HR-systemer, gir kompetansestyringsløsninger sømløs datadeling. De kan også koble seg til bedriftens læringsstyringssystemer for å gi tilgang til opplæringsmateriell som adresserer ferdighetshull. Når den brukes sammen med ytelsesstyringssystemer og andre verktøy for utvikling av ansatte, forbedrer programvare for kompetansestyring den generelle organisatoriske effektiviteten.